越南經(jīng)貿(mào)發(fā)展情勢與臺商投資概況

一、 前言
越南政府自從1980年代後期實施一連串之經(jīng)濟(jì)改革及對外開放政策以來，經(jīng)濟(jì)由過去停滯不前轉(zhuǎn)為成長。而我國因與越南地理位置相鄰，人文背景相似，越南已成為我國海外投資的主要據(jù)點之一；隨著投資的擴(kuò)大，我國與越南經(jīng)貿(mào)往來亦日益頻繁，雙邊貿(mào)易大幅成長。
近年來越南為了加速發(fā)展經(jīng)濟(jì)，提高國際競爭力，對國際社會之參與亦相當(dāng)積極；越南分別在1995年與1998年加入東協(xié)（ASEAN）與APEC，目前亦是WTO之觀察員，這些均顯示出越南對國際社會參與之積極態(tài)度。除此之外，2000年越南與美國簽署了雙邊貿(mào)易協(xié)定（U.S.-Vietnam Bilateral Trade Agreement），對未來越南之經(jīng)濟(jì)發(fā)展及我國對越南之投資均有相當(dāng)程度之影響，因此本文將就越南經(jīng)貿(mào)情勢以及我國對越南的投資概況做一分析，以供參考。
本文之內(nèi)容架構(gòu)如下，除第一節(jié)前言外，第二節(jié)將由各層面分析越南經(jīng)貿(mào)發(fā)展情勢，除了由總體經(jīng)濟(jì)、貿(mào)易、金融與產(chǎn)業(yè)等角度介紹越南經(jīng)濟(jì)發(fā)展概況外，亦就美越雙邊貿(mào)易協(xié)定之內(nèi)容及影響加以分析。至於第三節(jié)則分析我國在越南的投資概況，本文之結(jié)論則見於第四節(jié)。
二、 越南經(jīng)貿(mào)發(fā)展情勢
本節(jié)將由總體經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)表現(xiàn)、進(jìn)出口貿(mào)易、物價水準(zhǔn)、金融市場及未來展望等多角度，探討越南的經(jīng)貿(mào)發(fā)展情勢；其次則就美越貿(mào)易協(xié)定之內(nèi)涵及影響加以分析。
（一）總體經(jīng)濟(jì)概況
與東南亞其他國家相比，越南受到東亞金融風(fēng)暴的沖擊較小，如表1所示，越南在1998與1999年之經(jīng)濟(jì)成長率分別達(dá)到5.8%與4.7%，雖遠(yuǎn)不及1992～1997年間的2位數(shù)成長，但表現(xiàn)還算差強人意。1999年越南因受到天災(zāi)（水災(zāi)）之影響，經(jīng)濟(jì)成長為90年代以來的最低水準(zhǔn)，但2000年越南經(jīng)濟(jì)已逐漸轉(zhuǎn)趨熱絡(luò)，雖然還無法回復(fù)到金融風(fēng)暴以前之水準(zhǔn)，但較1998年與1999年已有相當(dāng)起色。根據(jù)EIU之估計，2000年前三季越南之經(jīng)濟(jì)成長率達(dá)6.4%，預(yù)估全年亦可維持在相同之水準(zhǔn)上。
越南2000年經(jīng)濟(jì)成長之主要動力是來自於國內(nèi)消費成長與出口擴(kuò)張。國內(nèi)消費成長除了因為公共支出增加外，公共部門薪資之提高亦刺激了民間消費。而在出口擴(kuò)張方面，一方面是因為國際原油價格攀高，使得主要出口產(chǎn)品原油的出口值增加；另一方面則是因為制造業(yè)之出口增加所致。另外值得一提的是，由於東亞經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，特別是日本景氣之好轉(zhuǎn)（日本為越南最主要之出口國家，約占越南出口比重的15%），亦帶動了越南之出口。不過值得注意的是，由於進(jìn)口限制之逐步放寬，進(jìn)口亦顯著增加，使得貿(mào)易帳仍有逆差。根據(jù)最新統(tǒng)計資料（表2），越南2000年1～9月出口總值約104.89億美元，而進(jìn)口值則為110.02億美元，逆差達(dá)5.13億美元，較原先預(yù)期的高。
表1　越南總體經(jīng)濟(jì)指標(biāo)
1998 1999 2000* 2001** 2002**
實質(zhì)GDP成長率（%） 5.8 4.7 6.4 4.7 6.8
工業(yè)生產(chǎn)成長率（%） 3.5 7.4 9.8 6.5 11.0
農(nóng)業(yè)生產(chǎn)成長率（%） 8.6 5.2 4.5 3.3 3.5
消費者物價上漲率（%） 8.8 4.3 -1.5 4.5 6.5
出口（10億美金） 9.4 11.5 14.2 16.4 18.7
進(jìn)口（10億美金） 10.4 11.7 14.9 16.9 19.6
經(jīng)常帳馀額（10億美金） -1.1 0.1 -0.7 -0.9 -1.3
經(jīng)常帳馀額（占GDP百分比） － 0.4 1.7 2.9 4.2
外債（10億美金） 10.2 10.5 11.5 15.2 17.1
匯率（1美金兌換越盾） 13,288 13,992 14,110 14,825 15,675
*EIU估計值。
**EIU預(yù)測值。
資料來源：EIU。
 
表2　越南商品貿(mào)易結(jié)構(gòu)
單位：百萬美金
1999年 1999年1~9月 2000年1~9月 成長率*（%）
出口總值 11,523 8,195 10,489 28.0
原油 2,092 1,344 2,507 86.5
紡織成衣類產(chǎn)品 1,747 1,307 1,372 5.0
鞋類產(chǎn)品 1,392 996 1,075 7.9
電子類產(chǎn)品 590 415 580 39.8
稻米 1,025 879 553 -37.1
咖啡 － 386 377 -2.4
橡膠 － 86 115 33.6
進(jìn)口總值 11,622 8,254 11,002 33.3
機器類產(chǎn)品 2,005 1,427 1,830 28.2
石化產(chǎn)品 1,054 725 1,419 95.7
電子類產(chǎn)品 630 423 606 43.3

 鋼鐵類產(chǎn)品 581 441 576 30.7
機車 － 237 451 90.2
肥料 464 374 375 0.3
化學(xué)類產(chǎn)品 258 186 223 19.9
汽車 － 96.8 150 55.0
貿(mào)易馀額 -99 -59 -513 769.5
*為2000年1~9月與1999年1~9月相比之成長率。
資料來源：EIU。
2000年越南經(jīng)濟(jì)成長雖然差強人意，但卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)不及金融風(fēng)暴前之水準(zhǔn)，主要原因是投資仍不振，這種情形與東南亞其他國家相類似。目前越南除了國內(nèi)投資意愿仍有待加強外，外人投資亦呈現(xiàn)停滯。雖然最近民間投資已略有起色，但仍不及金融風(fēng)暴前之水準(zhǔn)，因此如何提振國內(nèi)投資意愿，并以更積極之政策吸引外資，可說是越南政府未來所需面對的重要課題。
（二）產(chǎn)業(yè)表現(xiàn)
在各類產(chǎn)業(yè)表現(xiàn)方面，以工業(yè)部門表現(xiàn)較佳，預(yù)估2000年之成長率可達(dá)到9.8%。在制造業(yè)下之各分業(yè)，如紡織成衣、鞋類與電子業(yè)均有不錯之表現(xiàn)；同時外資企業(yè)及私有企業(yè)之表現(xiàn)均優(yōu)於國營企業(yè)，因此如何改善國營企業(yè)之效率，是未來越南產(chǎn)業(yè)競爭力提升的關(guān)鍵因素。
至於農(nóng)業(yè)部門的表現(xiàn)，2000年不如1999年，預(yù)估2000年全年將成長4.5%，低於1999年的5.2%，其中主要原因是2000年9月受到洪災(zāi)影響，以及越南最主要的兩項農(nóng)產(chǎn)品，稻米及咖啡的國際價格走軟，導(dǎo)致出口下降所致。雖然其他農(nóng)產(chǎn)品如腰果、橡膠等產(chǎn)出均不差，但整體而言，2000年農(nóng)業(yè)部門的成長將略為趨緩。
（三）進(jìn)出口貿(mào)易
2000年越南對外貿(mào)易較1999年成長，預(yù)估2000年出口總值可達(dá)142億美元，而進(jìn)口總值則達(dá)149億美元，將會出現(xiàn)7億美元之貿(mào)易逆差（表1）。2000年越南出口增加主要是因為原油出口劇增所致，2000年前三季原油出口值高達(dá)25.07億美元，幾乎占總出口的1/4，較1999年同期增加86.5%。至於其他主要出口之工業(yè)產(chǎn)品亦有成長，其中以電子類產(chǎn)品出口成長最快。而在農(nóng)產(chǎn)品方面，如前所述，由於受到國際價格之影響，稻米及咖啡出口值在2000年前三季均大幅下降，其中以稻米出口減少幅度最大。
至於在進(jìn)口方面，由於國內(nèi)需求，特別是民間消費之強勁，使得進(jìn)口在2000前三季明顯增加。如表2所示，在主要進(jìn)口產(chǎn)品中，除了肥料持平外，其他項產(chǎn)品在2000年前三季均有大幅度之成長，特別是最可代表民間消費指標(biāo)之機車，2000年前三季進(jìn)口值達(dá)4.51億美元，幾乎較1999年同期成長了1倍，由此可見民間消費之熱絡(luò)。
（四）物價水準(zhǔn)
2000年越南之消費者物價指數(shù)呈現(xiàn)下跌之趨勢，與以往完全不同。主要是因為占物價指數(shù)權(quán)值20%之稻米價格下滑所致，稻米價格之疲軟主要是由於國際米價下挫而使稻米出口的值與量均大幅下降，再加上國內(nèi)稻米豐收，亦使得國內(nèi)稻米價格下跌。雖然2000年越南國內(nèi)其他產(chǎn)品之價格小幅上升，但仍不及稻米下跌之幅度，使得消費者物價指數(shù)不升反降。不過預(yù)期國際米價將會上漲，越南稻米價格將會止跌回升；再加上預(yù)期越幣會貶值以及進(jìn)口品價格會上升之多重因素下，2001年之消費者物價指數(shù)將會上升，預(yù)估上漲率達(dá)4.5%，不過尚在可以控制與容忍的范圍內(nèi)。
（五）金融市場
在金融市場方面，越南政府為了促進(jìn)經(jīng)濟(jì)成長，近年來均采取寬松之貨幣政策，以刺激投資及消費，未來預(yù)估此一政策仍會持續(xù)。至於在匯率方面，預(yù)期仍會繼續(xù)小幅貶值，但在考慮到貶值所帶來的通貨膨脹壓力，以及償還外債成本將會增加之情形下，貶值幅度應(yīng)不會太高，大約在5%左右。
 
（六）未來經(jīng)濟(jì)展望
2000年越南經(jīng)濟(jì)雖然表現(xiàn)不差，但仍存在若干隱憂，特別是過去對促進(jìn)越南經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)型及經(jīng)濟(jì)成長相當(dāng)有貢獻(xiàn)的外人投資仍未見明顯增加，且短期內(nèi)尚難有明顯之改善；加上美國與越南所簽署之雙邊貿(mào)易協(xié)定所帶動的貿(mào)易及投資效果可能要至2002年才會顯現(xiàn)，所以預(yù)估越南2001年的經(jīng)濟(jì)成長率將會下降至4.7%，但2002年則會再上升至6.8%。
（七）美越雙邊貿(mào)易協(xié)定之發(fā)展
在越南對外經(jīng)貿(mào)關(guān)系上，2000年最值得關(guān)注且影響最深遠(yuǎn)的不外是越南與美國所簽署的雙邊貿(mào)易協(xié)定。此對越南未來的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，特別是貿(mào)易方面將有深遠(yuǎn)之影響。雖然此協(xié)定之正式生效仍有待美國國會及越南之國家委員會（national assembly）通過，最快大約在2001年下半年才會通過，但越南與美國之雙邊貿(mào)易協(xié)定，目前已引起各界相當(dāng)程度之關(guān)注。

綜合而言，美越雙邊貿(mào)易協(xié)定為雙方在1995年建立正式外交關(guān)系下，為求進(jìn)一步合作之互惠貿(mào)易措施。就越南而言，此協(xié)定未來可使越南獲得美方之正常貿(mào)易關(guān)系（Normal Trade Relations, NTR），即雙方均需無條件地（unconditional）給予對方貿(mào)易最惠國（Most Favored Nation）待遇。此可使美國對越南之名目關(guān)稅率由平均的40%下降至4%；而越南對美國之名目關(guān)稅率則由目前平均的20%下降三分之一，甚至到二分之一。越南除了對美國大幅降低關(guān)稅外，在其他方面亦有相當(dāng)程度之開放，包括越南逐步取消農(nóng)工產(chǎn)品之關(guān)稅及非關(guān)稅貿(mào)易障礙、服務(wù)業(yè)（銀行業(yè)、保險業(yè)及電信業(yè)）之開放、越南實施符合WTO規(guī)定之智慧財產(chǎn)權(quán)保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)、外資政策的進(jìn)一步放寬與透明化，此均將使美國的產(chǎn)品及資本能更順暢地進(jìn)入越南，對越南經(jīng)濟(jì)之發(fā)展有正面的助益。
以下將美越雙邊貿(mào)易協(xié)定之重要內(nèi)容，分別加以說明。
（1）商品貿(mào)易之自由化
此在協(xié)定之第一章有詳細(xì)之規(guī)范。第一章第一條即規(guī)定雙方均需無條件地給予對方貿(mào)易最惠國待遇，即所謂正常貿(mào)易關(guān)系（NTR）。此可使越南目前輸美之名目關(guān)稅率由平均的40%下降至4%；而越南輸美國名目關(guān)稅率則由目前平均的20%下降至14%，甚至更低。
除了關(guān)稅大幅降低外，越南亦將遵守WTO之相關(guān)貿(mào)易規(guī)范（越南目前尚不是WTO之會員，僅是觀察員），包括未來在3~7年內(nèi)，取消農(nóng)工產(chǎn)品所有之?dāng)?shù)量限制；同時依照WTO之規(guī)定，取消進(jìn)口執(zhí)照（import licensing）之規(guī)定。另外在關(guān)稅估價（custom valuation）、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)（technical standards）與國營企業(yè)貿(mào)易（state trading）上，亦將完全遵守WTO之規(guī)定。
（2）對智慧財產(chǎn)權(quán)之保護(hù)
越南將在1年內(nèi)實施與WTO規(guī)范相符之專利（patent）與商標(biāo)（trademark）之規(guī)定；在18個月內(nèi)實施與WTO規(guī)范相符之版權(quán)（copyright）與貿(mào)易機密保護(hù)（trade secret protection）之措施。
（3）服務(wù)業(yè)之自由化
越南除了將遵守WTO下服務(wù)業(yè)貿(mào)易協(xié)定之規(guī)范外，在許多項目中亦須提供所謂特別之承諾（specific commitments），做進(jìn)一步之開放。此包括對通訊業(yè)之開放，允許美國以合資方式進(jìn)入越南市場。其次亦對金融業(yè)進(jìn)一步放寬，包括允許美國保險公司赴越南營運，以及美商銀行在越設(shè)立分行等。對於屬於律師與會計師之專業(yè)人員（professional）方面，越方亦允許其在越南開業(yè)。
（4）投資規(guī)定之進(jìn)一步放寬
除了簡化投資申請程序，給予外資國民待遇外，亦將在5年內(nèi)廢除對外資所要求之自制率限制以及出口實績（export performance）之要求。
預(yù)期未來美越貿(mào)易協(xié)定生效之後，美越雙邊貿(mào)易將大幅增長。根據(jù)統(tǒng)計，1999年美國僅為越南的第9大貿(mào)易伙伴，雙邊貿(mào)易總值僅8.39億美元，其中越南對美國出口5.04億美元，占越南總出口的4.4%；而越南自美進(jìn)口僅3.35億美元，占越南總進(jìn)口的2.9%，比例均不算高。在美越貿(mào)易協(xié)定生效後，由於美國對越南關(guān)稅將大幅下降，使越南輸美產(chǎn)品競爭力大增，對美出口自然會大幅增加。雖然在美國市場上，越南面臨其他開發(fā)中國家，特別是中國大陸之強力競爭，但藉由關(guān)稅之下降，越南產(chǎn)品的競爭力將會有所提升，尤其是外資集中的產(chǎn)業(yè)，例如紡織、成衣及鞋類的輸美金額將會大幅增加，此將會使越南之貿(mào)易結(jié)構(gòu)產(chǎn)生明顯之變化。
在對我國之影響方面，預(yù)估美越貿(mào)易協(xié)定將使我國未來在越南之投資增加。由於過去美國對越南之關(guān)稅過高，因此在越南投資之我國廠商大部分是以美國以外之區(qū)域（主要是歐盟國家）為主要出口市場，未來此一情勢可能發(fā)生變化，一些以美國為主要出口市場的臺商將會將生產(chǎn)基地轉(zhuǎn)移至越南，其中以紡織業(yè)的可能性最高。
三、 我國在越南投資概況
本節(jié)將分析我國在越南的投資概況，除了介紹投資現(xiàn)況、投資特點、投資所面臨之困難及未來前景外；本節(jié)亦將選取我國在越南投資最多的兩個產(chǎn)業(yè)，即制鞋業(yè)及紡織成衣業(yè)，分別加以分析，以進(jìn)一步了解我國在越南投資之情形。

（一）我國在越南投資現(xiàn)況
根據(jù)越南官方之統(tǒng)計，如表3所示，在1987至1999年間，我國在越南之累計投資總額達(dá)47億美元，約占越南外資總額的12.8%，僅次於新加坡，為越南第二大外資來源國。不過由於新加坡之投資有相當(dāng)比例是屬於都市開發(fā)計畫，目前尚未完全實現(xiàn)，所以實際上我國與新加坡在越南投資金額相差非常有限。此外，若就投資案件數(shù)目來看，過去12年我國在越南共有568件投資案，幾占外資總件數(shù)的20%，居第一位。
表3　在越南投資之主要國家（1987~1999）
單位：億美元
國別 件數(shù) 金額
1. 新加坡 243  (8.4)*  58  (15.7)* 
2. 中華民國 568  (19.5)  47  (12.8) 
3. 日本 314  (10.8)  35  (9.6) 
4. 香港 317  (10.9)  33  (9.1) 
5. 韓國 274  (9.4)  31  (8.4) 
6. 法國 152  (5.2)  22  (5.9) 
7. 英屬維爾京群島 84  (2.9)  17  (4.6) 
8. 俄羅斯 61  (2.1)  15  (4.2) 
9. 美國 112  (3.9)  13  (3.6) 
10.英國 29  (1.0)  11  (3.0) 
其他國家 755  (26.0)  84  (23.1) 
外人投資總額 2,909  (100.0)  366  (100.0) 
注:括弧內(nèi)數(shù)字為占總件數(shù)或總金額之百分比
資料來源：駐胡志明市臺北經(jīng)濟(jì)文化辦事處商務(wù)組

一般而言，臺商在越南投資之金額應(yīng)較上述官方正式統(tǒng)計數(shù)字超出許多，主要是因為未透過正式管道，利用越南人名義從事投資之案件甚多。根據(jù)我國駐胡志明市辦事處商務(wù)組之粗估，過去12年我國在越南投資之總金額大約有60億美元，若再加上透過第三國的投資，保守估計金額應(yīng)在70億美金以上，遠(yuǎn)高於官方所公布的47億美元。
我國在越南的投資80%以制造業(yè)為主，其馀為營建業(yè)、不動產(chǎn)、服務(wù)業(yè)及農(nóng)林業(yè)，均以中小企業(yè)為主。制造業(yè)中以紡織、成衣與鞋類最多，亦有若干農(nóng)業(yè)生產(chǎn)及食品加工業(yè)。臺商在越南活動范圍遍布很廣，從北部至南部，甚至偏遠(yuǎn)的山區(qū)、海邊均有臺商活動，從事農(nóng)、漁業(yè)生產(chǎn)、制造業(yè)或餐飲業(yè)等，但大部份投資臺商均在南部，北部次之，中部則較少。目前全越南已有8個地區(qū)的臺灣商會，包括胡志明市、新順、同奈、林同、蜆港、河內(nèi)、海防等地區(qū)商會，共有近700馀會員。
（二）我國在越南投資特點
臺商在越南的投資，雖然涵蓋的產(chǎn)業(yè)與分布地區(qū)均相當(dāng)廣泛，但綜合而言可歸納成以下兩點：
（1）多半是以歐洲為主要出口市場
由於越南仍未獲得美國之貿(mào)易最惠國待遇，所以美國目前對越南之產(chǎn)品關(guān)稅仍相當(dāng)高；而反觀由於越南為昔日法國之殖民地，所以歐盟對越南之貿(mào)易措施均相當(dāng)優(yōu)惠。所以我國目前在越南投資之產(chǎn)業(yè)，多半均是以歐盟為主要出口市場。事實上，利用越南前進(jìn)歐洲市場，亦為許多臺商當(dāng)初前往越南投資之主要動機。
（2）與越南當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)互動程度相當(dāng)有限
越南目前由於經(jīng)濟(jì)發(fā)展仍相當(dāng)落後，周邊產(chǎn)業(yè)與設(shè)備相當(dāng)缺乏，因此前往越南投資之我國廠商，利用當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)提供支援之情形相當(dāng)有限。就中小企業(yè)而言，生產(chǎn)所需之原料與機器設(shè)備等中間投入，大部份是由臺灣或是其他第三國進(jìn)口，越南當(dāng)?shù)厮�能提供的資源并不多。此亦可由我國與越南之貿(mào)易結(jié)構(gòu)得到驗證，過去幾年我國對越南之出口以紡織原料、制鞋原料、機械設(shè)備、塑膠原料及機車零件為大宗，而上述產(chǎn)品正是我國在越南主要投資產(chǎn)業(yè)所需之原料。
對於較大型廠商而言，除了以進(jìn)口補足生產(chǎn)所需資源外，亦進(jìn)行相當(dāng)程度之垂直整合，以節(jié)省成本并發(fā)揮經(jīng)濟(jì)效益。此種垂直整合有時是與協(xié)力廠合資，形成類似中衛(wèi)體系系統(tǒng)；或是企業(yè)自成一體系，自給自足而不仰賴其他企業(yè)，不過目前此種情形在越南還不算普遍。
（三）我國在越南投資所面臨之問題
臺灣在越南投資所面臨之問題，可以歸納為以下7點：
（1）基層越籍干部培養(yǎng)困難，造成營運之不便
越南目前在人力資源素質(zhì)方面，仍有待提升。雖然一般臺商對於越南基層勞工之工作效率與配合度，大多還算滿意。但對於培養(yǎng)越南中級干部，大多均會遭到困難，因而造成經(jīng)營上之不便，主要原因是越南目前教育在量與質(zhì)方面均明顯不足，使得臺商在招募及培養(yǎng)當(dāng)?shù)馗刹繒r均費時耗力；再加上語言之障礙，成效更是不彰。目前越南臺商多雇用大陸籍的管理及技術(shù)人員來越南工作，一方面派駐成本較低，另一方面，大陸與越南均屬社會主義國家，大陸干部較了解越南人的心態(tài)，管理起來比較容易。

（2）語言障礙造成經(jīng)營上之困難
若與中國大陸相比，赴東南亞投資之廠商普遍會面臨到語言之障礙，此種情形在越南亦不例外。雖然越南亦有相當(dāng)數(shù)量熟悉華語之華人，但大多數(shù)越南人均不諳華語，在溝通上造成不便與困難。不過，根據(jù)越南臺商表示，越南人學(xué)習(xí)華語的意愿相當(dāng)高，許多越南員工下班後，均去補習(xí)班學(xué)習(xí)華語，此對他們將來升遷多有幫助，同時亦降低了臺商溝通的障礙。
（3）官僚體系運作下，行政效率仍有待提升
越南法令雖幾經(jīng)修訂，已有明顯之改進(jìn)及透明化，但不可諱言地仍存在許多灰色地帶，加上目前越南的官僚體系，仍存有相當(dāng)程度之人治色彩，使得臺商在與越南行政部門互動時，多少均需要利用「人際關(guān)系」，造成時效之拖延與成本之增加。不過一般而言，越南官員對於臺商相當(dāng)禮遇，也很重視臺商的意見，雙方互動還算良好，此對臺商投資有正面的助益。
（4）走私及仿冒盛行，影響正牌廠商之營運
越南目前走私相當(dāng)普遍，主要之管道大多是來自中國大陸。雖然越南政府亦有所取締，但市面上仍時常發(fā)現(xiàn)走私之產(chǎn)品。另外越南目前對於智慧財產(chǎn)權(quán)之保障仍未盡落實，所以市面上亦到處充斥仿冒產(chǎn)品，舉凡摩托車、家電產(chǎn)品、鞋類及電器用品，仿冒之風(fēng)相當(dāng)普遍。這些走私及仿冒產(chǎn)品，在價格上具有優(yōu)勢，對臺商而言非常不利，尤其是做內(nèi)銷生意的臺商。未來此一問題或許可在美越貿(mào)易協(xié)定簽署下，透過越南政府落實與遵守WTO下智慧財產(chǎn)權(quán)之規(guī)定，獲得部份的改善，但全面性的落實恐怕需要相當(dāng)時日才能逐漸看到效果。
（5）一國兩（價）制仍相當(dāng)普遍，對於外國廠商不甚公平
越南雖然勞工成本相當(dāng)?shù)土�，有利於外資之進(jìn)入，但越南在若干政策及公共費用收取上，卻采用兩價制，即對外資企業(yè)采取較本國企業(yè)更為不利之條件，造成外資企業(yè)立足點之不平等，對外資產(chǎn)業(yè)的競爭力影響很大。舉例來說，相對於本國企業(yè)，外資企業(yè)不但必須支付較高的基本工資，而且所需負(fù)擔(dān)的社會與醫(yī)療保險也較本國企業(yè)重，同時外資企業(yè)員工的離職津貼也較高等。另外在水、電費方面，外國廠商所負(fù)擔(dān)的費率均高於本國廠商，更是明顯地不公平。由於對外資企業(yè)的差別待遇，使得以聯(lián)營方式經(jīng)營的臺商必須遵守較嚴(yán)苛的規(guī)定，導(dǎo)致其生產(chǎn)成本上升，競爭力下降，因此多數(shù)臺商在越南均以「來料加工」方式經(jīng)營，以規(guī)避這些不合理的規(guī)定與制度。
（6）周邊設(shè)備仍相當(dāng)缺乏
在越南投資之臺商，無論是從事何種行業(yè)，均會感受到越南相關(guān)周邊產(chǎn)業(yè)之支援能力明顯不足，因而使得當(dāng)?shù)夭少彽谋壤�不高，需由臺灣或第三國供應(yīng)。在越南投資的臺商與協(xié)力廠一起投資的情形并不常見，主要是因為赴越南投資的廠商規(guī)模均不大，沒有能力保證協(xié)力廠的訂單數(shù)量，因此無法在當(dāng)?shù)亟��?gòu)新的生產(chǎn)網(wǎng)路，而必須依賴臺灣供應(yīng)生產(chǎn)所需之原物料及相關(guān)設(shè)備，因而增加了成本之負(fù)擔(dān)。
（7）以聯(lián)營型式經(jīng)營之臺商，普遍經(jīng)營均發(fā)生困難
雖然目前越南對於外銷產(chǎn)業(yè)允許外人獨資，但外資與越資聯(lián)營之方式仍相當(dāng)普遍。與外資聯(lián)營之越資，通常是屬於國營企業(yè)，在經(jīng)營觀念上與效率上，較難與外國廠商契合，同時又必須適用與外資企業(yè)一樣的嚴(yán)苛條件，因此目前在越南以聯(lián)營方式經(jīng)營的臺商，有許多在經(jīng)營上已出現(xiàn)問題。
 
（四）越南投資之前景
越南投資之前景，可歸納為以下兩點：
（1）美越雙邊貿(mào)易協(xié)定與東協(xié)貿(mào)易區(qū)之全面自由化有助於吸引外資
如前所述，美越雙邊貿(mào)易協(xié)議之簽署，將使越南打開長久以來受高關(guān)稅阻隔之美國市場，對外資自然有相當(dāng)?shù)奈�引力。另外，東協(xié)自由貿(mào)易區(qū)（AFTA）預(yù)計在2002年即展開全面自由化，屆時東協(xié)區(qū)域內(nèi)主要國家的貿(mào)易障礙將會消除，此對越南吸引外資亦有相當(dāng)之助益。
（2）越南在未來仍將具有成本優(yōu)勢
越南目前工資仍相當(dāng)?shù)土�，同時勞力亦相當(dāng)充沛，預(yù)估此種人力資源之優(yōu)勢在未來仍將維持。雖然如前所述，越南目前實施的兩價制會使得越南外資企業(yè)的成本負(fù)擔(dān)較高，但即使納入此因素，對外資企業(yè)而言，越南仍是屬於低生產(chǎn)成本之國家。更何況，越南目前已在檢討兩價制的存廢，同時也開始進(jìn)行縮小外資企業(yè)與本國企業(yè)的差別待遇，相信未來此一制度將會改善，甚至取消。

（五）臺商主要投資產(chǎn)業(yè)之分析
1. 制鞋業(yè)
目前臺灣制鞋業(yè)幾乎均已移往海外，海外投資的地區(qū)則以中國大陸與東南亞的印尼及越南為主。我國在越南投資之制鞋業(yè)有以下之特色：
（1）具有聚集效果：
目前我國在越南投資之鞋廠，絕大部分均集中在北方之海防市與南方之胡志明市附近，其他地區(qū)并不多。單是海防地區(qū)，臺商制鞋廠就聚集了30～40家。海防臺商之間非常合作，若有急需之零附件缺乏，可透過臺商協(xié)會安排回臺之同業(yè)幫忙帶回越南，以應(yīng)生產(chǎn)之需。由於海防的臺商鞋廠彼此之間互相幫助，使得臺灣鞋廠愈聚愈多，已具備一些鞋材生產(chǎn)的規(guī)模存在。不過，由於南部胡志明市仍是越南商業(yè)重鎮(zhèn)，因此外資鞋廠（包含其他外商）多半集中在胡志明市附近，有些鞋材，例如橡膠大底胡志明市即可供應(yīng)，鞋廠設(shè)計中心也多半集中在胡志明市，使得胡志明市已成為越南鞋業(yè)聚集的重鎮(zhèn)。臺商在越南之制鞋廠大部分是以獨資或「來料加工」方式生產(chǎn)，采聯(lián)營方式的不多，因為問題很多。目前鞋類已是越南第三大出口產(chǎn)品，僅次於原油及紡織成衣產(chǎn)品，越南鞋類外銷大都由外資企業(yè)掌控，臺商扮演的角色很重要。
（2）大多是以歐洲為主要外銷市場：
由於越南與法國以往為殖民地與宗主國之關(guān)系，所以歐盟對越南鞋類產(chǎn)品之進(jìn)口給予相當(dāng)?shù)膬?yōu)惠；反觀美越貿(mào)易關(guān)系尚未正常化，越南鞋類輸出美國之關(guān)稅甚高，因此使得在越南投資之廠商幾乎均以美國以外之市場，尤其是歐洲市場為主要出口市場，此與中國大陸之臺商以美國為主要外銷市場有明顯之區(qū)隔。
（3）越南臺商鞋廠的規(guī)模較中國大陸臺商小；越南南部鞋廠之規(guī)模又較北部大：
由於越南臺商是以歐洲為主要出口市場，而歐洲市場著重少量多樣，與美國市場注重量大有明顯的不同，因此我國在越投資的鞋廠規(guī)模，普遍均較中國大陸為小。以目前在越南投資最大之寶成鞋廠來說，員工雖有上萬人，但遠(yuǎn)不及其在中國大陸高達(dá)17萬人之規(guī)模。另外在北方海防地區(qū)之鞋廠，規(guī)模較大者亦僅有二千馀人而已，比南部胡志明市的鞋廠規(guī)模來得小。
（4）當(dāng)?shù)夭少彵壤�低�?
目前在越投資之我國鞋廠，生產(chǎn)所需之零件與原物料絕大部分均是由國外供應(yīng)，當(dāng)?shù)貜S商所能提供的原材料非常有限，主要是因為當(dāng)?shù)刂苓叜a(chǎn)業(yè)不足，技術(shù)水準(zhǔn)也不夠，因此無法提供我國廠商足夠之原物料。由於目前越南鞋廠的規(guī)模均不大，尚不足以吸引其他協(xié)力廠商前往投資，因此鞋廠當(dāng)?shù)夭少彵壤�很低。目前來看，僅有包裝盒、膠水及橡膠大底，當(dāng)?shù)貜S商可以供應(yīng)。
2. 紡織成衣業(yè)
紡織成衣產(chǎn)品目前僅次於原油，為越南第二大出口產(chǎn)品，這其中有相當(dāng)比例是由外資企業(yè)廠商所貢獻(xiàn)。目前我國在越投資之主要廠商如中興紡織、臺南紡織等，均已正常營運。綜合而言，在越南投資之我國紡織成衣業(yè)，具有以下幾項特色。
（1）以歐洲為主要的出口市場
與其他產(chǎn)品相類似，由於美國并未提供越南最惠國待遇，而且歐盟對越南之待遇較優(yōu)，所以目前赴越投資之我國紡織成衣業(yè)，是以歐洲為主要出口市場；此外有部份產(chǎn)品銷往東協(xié)地區(qū)及日本等市場。
（2）當(dāng)?shù)夭少彵壤�甚�?
越南紡織業(yè)目前除了國營企業(yè)外，多屬民間小型企業(yè)，基礎(chǔ)相當(dāng)薄弱，除了無法生產(chǎn)上游紡織纖維外，連中游的布與紗之品質(zhì)均甚差，無法符合出口廠商之要求；另外染整之技術(shù)亦相當(dāng)落後，且所需之原料全部需要仰賴進(jìn)口。所以整體而言，外資企業(yè)在越南生產(chǎn)紡織成衣所需之原物料，幾乎均由國外供應(yīng)，本地所能提供之比例與項目相當(dāng)有限。為了因應(yīng)此情況，并顧慮到品質(zhì)及交貨期，臺商在越南生產(chǎn)會盡量采自給自足的方式，所以垂直整合之程度較臺灣明顯；即使如此，當(dāng)?shù)厣�產(chǎn)仍需與臺灣生產(chǎn)網(wǎng)路密切連結(jié)，由臺灣提供相關(guān)之原物料與零件等後勤支援，才有可能完成生產(chǎn)。
（3）短期尚難與中國大陸競爭
越南紡織成衣業(yè)之規(guī)模與基礎(chǔ)，無論是外資或本地企業(yè)均不及中國大陸。特別是下游成衣，產(chǎn)量未達(dá)經(jīng)濟(jì)規(guī)模，仍不足以支持中游的布與紗及上游的紡織纖維之發(fā)展，所以短期仍難與中國大陸之廠商競爭。雖然未來美越雙邊貿(mào)易協(xié)定之正式實行，可為越南打開美國市場，但目前越南本土紡織業(yè)最大之問題在於品質(zhì)不及國際水準(zhǔn)，未來即使美國市場開放，對其仍是一嚴(yán)厲之挑戰(zhàn)。

 四、 結(jié)論
90年代越南之經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)，雖然受到金融風(fēng)暴之影響，但總體而言，表現(xiàn)算是相當(dāng)不錯；若與同為轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)之東歐或獨立國協(xié)國家相比，越南之表現(xiàn)更為突出。越南經(jīng)濟(jì)之成功發(fā)展，除了國內(nèi)政經(jīng)環(huán)境穩(wěn)定之外，政府以優(yōu)惠條件吸引外資亦是重要的因素。越南由於和我國地理位置相鄰，自然成為臺商海外投資的據(jù)點之一。今後在美越貿(mào)易關(guān)系正常化之後，預(yù)估越南對外資將更具吸引力，在東南亞其他國家因生產(chǎn)成本上升、或是政局不穩(wěn)而使外資卻步之情形下，越南未來可望成為我國在東南亞最主要的海外投資據(jù)點之一。
臺灣廠商一般而言規(guī)模均不大，屬中小企業(yè)，因此廠商到海外投資的成功關(guān)鍵在於能否繼續(xù)維持與原有網(wǎng)路（network）關(guān)系之順利運作；此網(wǎng)路在對外關(guān)系上依賴國際買主，至於對內(nèi)關(guān)系則需臺灣本身生產(chǎn)網(wǎng)路之支援，兩者之間彼此搭配，競爭力方能維持不墜。在對外網(wǎng)路方面，由於我國在越南的廠商大多是以O(shè)EM之方式生產(chǎn)，所以在前往越南投資時，幾乎均會得到國際客戶之支持與承諾，方有可能將訂單移轉(zhuǎn)；甚至亦有國際客戶主動要求我國廠商前往越南投資之實例。國際客戶之所以有此要求，除了基於越南低廉之勞動成本外，亦著眼於歐盟對越南有較優(yōu)厚之貿(mào)易優(yōu)惠措施，產(chǎn)品可以順利打入歐洲市場。
至於對臺灣生產(chǎn)網(wǎng)路的依賴，可以發(fā)現(xiàn)越南臺商較東南亞其他國家及中國大陸臺商依賴程度更高，主要是因為多國籍企業(yè)很早就到東南亞投資，在當(dāng)?shù)匾呀�立了完整的供給體系，所以可以提供臺商生產(chǎn)所需之資源。而中國大陸雖然外資進(jìn)入較晚，但由於群集效果（agglomeration），臺商在許多產(chǎn)業(yè)上已自成一完整的供應(yīng)體系，所以當(dāng)?shù)嘏_商利用臺灣生產(chǎn)網(wǎng)路的情形逐漸下降。
反觀越南的情形則有所不同，越南外人投資歷史較短，外資企業(yè)并不算多；同時由於群集效果尚未浮現(xiàn)，越南臺商并未形成一完整之供應(yīng)體系，所以無論與當(dāng)?shù)毓��?yīng)商或其他臺商之互動均相當(dāng)有限，因此必須依賴臺灣的生產(chǎn)網(wǎng)路支援當(dāng)?shù)氐纳�產(chǎn)。由此角度觀之，我國目前在越南投資之情形與早期在中國大陸投資所面臨之情況相當(dāng)類似。臺商早期進(jìn)入中國大陸投資，一則因中國大陸周邊產(chǎn)業(yè)不足，一則因多國籍企業(yè)對中國大陸市場開放仍存有疑慮，因此投資不多，所以赴中國大陸投資之臺商企業(yè)，仰賴當(dāng)?shù)毓��?yīng)的部分相當(dāng)有限。但隨著中國大陸市場逐漸開放，政策逐漸明朗，外資企業(yè)逐漸進(jìn)入，加上臺商投資的增加，情況才逐漸有所轉(zhuǎn)變，目前中國大陸部份地區(qū)當(dāng)?shù)毓��?yīng)網(wǎng)路相當(dāng)完整，幾乎已可自給自足，依賴臺灣生產(chǎn)網(wǎng)路支援的情形逐漸減少。
我國目前在越南投資最主要的紡織成衣與制鞋業(yè)，由於其他外國廠商數(shù)目有限，而且當(dāng)?shù)刂苓呏г�工業(yè)不足，再加上目前吸引協(xié)力廠共同投資之經(jīng)濟(jì)規(guī)模尚未形成，因此臺商目前生產(chǎn)所需之原物料及其他零組件，有極高比例是由臺灣提供，甚至由大陸或東南亞其他國家提供，所以臺商在越南之生產(chǎn)網(wǎng)路，可說是由臺灣、東南亞與中國大陸之網(wǎng)路共同支援。
未來臺商在越南生產(chǎn)的情形是否會像大陸一樣，逐漸走向自給自足，減少對臺灣的依賴。基本上，越南目前的產(chǎn)業(yè)規(guī)模尚很小，要在當(dāng)?shù)匦纬赏暾�的生產(chǎn)網(wǎng)路并不容易，未來只有在美越雙邊貿(mào)易協(xié)定生效後，越南產(chǎn)品輸美之關(guān)稅大幅降低，在當(dāng)?shù)厣�產(chǎn)的規(guī)模才可能擴(kuò)大，否則單是依賴歐、日市場，規(guī)模很難沖的很大，因此美越貿(mào)易關(guān)系的正常化，應(yīng)可為越南經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供相當(dāng)多的機會與貢獻(xiàn)。
 (劉大年、顧瑩華)